Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

  -  

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái bao gồm lãi suất chiết khấu, những chỉ báo ghê tế vĩ mô, thống kê và các yếu tố tác động trung ương lý

Forex là lợi nhuận kiếm được từ sự nỗ lực đổi tỷ giá bán hối đoái. Các đơn vị giao dịch cần đối chiếu các số liệu thống kê kinh tế vi tế bào và vĩ mô, tin tức cùng những yếu tố tư tưởng ảnh hưởng đến báo giá của cặp tiền. Trong bài xích viết này bạn sẽ kiếm tìm hiểu về những yếu tố cơ bản bao gồm ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái với bí quyết so sánh bọn chúng, giải pháp thị trường phản ứng với những loại tin tức không giống nhau và giải pháp George Soros chống lại Ngân sản phẩm Anh.

Bạn đang xem: Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái

Bài viết này trước hết sẽ hữu ích cho những bên giao dịch mới bắt đầu sự nghiệp Forex cùng muốn hiểu bỏ ra tiết hơn về các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái của tiền tệ. Tôi tin rằng những bên giao dịch cao cấp đã quen thuộc với thông tin này, nhưng bài bác viết gồm thể cũng hữu ích cho các chuyên gia.

Tỷ giá chỉ ngoại hối: nguyên tắc định giá Ngoại hối, những yếu tố cơ bản cùng tâm lý.

Giao dịch ngoại hối là đầu cơ thuần túy, vị sẽ không tồn tại sản phẩm bổ sung như thế nào được tạo ra bằng phương thức sở hữu với chào bán tiền tệ. Do đó, nếu tất cả người kiếm được lợi nhuận nhờ sự tăng trưởng của giá bán tiền tệ, thì bao gồm nghĩa là gồm người đã bị thảm bại lỗ. Có một yếu tố thông thường ảnh hưởng đến thị trường, Khi tổng vốn hóa của thị trường giảm sẽ khiến tất cả các loại tiền tệ cùng lúc trở đề xuất rẻ hơn. Nhưng điều đó cũng tất cả nghĩa rằng một số tài sản khác sẽ tăng giá bán.

Ví dụ: nếu tỷ giá bán đồng đô la Mỹ so với đồng euro là 1:1, thì tỷ giá hối đoái núm đổi thành 1:2 (bạn gồm thể đã tải 2 lỗi bằng một đô la), có nghĩa là đồng euro rẻ đi với đồng đô la Mỹ mạnh lên. Nếu tỷ giá USD/EUR vẫn là 1:1, trước đây bạn tất cả thể thiết lập 10 gram tiến thưởng bằng 1 đô la nhưng giờ bạn chỉ có thể download 5 gram, thì có nghĩa là cả nhì loại tiền tệ đều đã rẻ đi so với kim cương. Hoặc quà đang đắt lên.

Giá của tiền tệ là một khái niệm tương đối, do nó luôn được thể hiện bằng một đồ vật gi đó. Đó là nguyên do tại sao đồng đô la Mỹ được lấy làm cho cơ sở. Giá những loại tiền tệ khác được xác định bằng bí quyết so với đồng đô la Mỹ.

*

Nếu bạn cần thể hiện giá chỉ trị của đồng bảng Anh bằng đồng im Nhật Bản chẳng hạn, hãy sử dụng tỷ giá chỉ chéo, vào đó giá chỉ trị của một loại tiền so với một loại tiền không giống sẽ được thể hiện bằng tỷ số của tỷ giá bán hối đoái của nó so với một loại tiền thứ cha. Tiếp theo sẽ là ban bố thêm về những yếu tố vẫn ảnh hưởng đến giá trị của một loại tiền tệ cụ thể.

Tỷ giá chỉ hối đoái bao gồm thể:

Cố định. Nó được thiết lập bởi một ngân hàng trung ương theo cách thủ công và có mức giá trị cố định tại một khoảng thời gian cụ thể.Thả nổi. Nó được hiện ra dựa bên trên các yếu tố thị trường (cung/cầu). Các ngân hàng trung ương ảnh hưởng gián tiếp đến thị trường Lúc đóng mục đích là đối tác cài đặt hoặc bán một loại tiền tệ chẳng hạn.

Một ví dụ sinc động là đồng franc Thụy Sĩ. lúc Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ tuyên ổn bố rằng họ sẽ không còn giữ đồng franc Thụy Sĩ ở tỷ giá chỉ cố định với đồng euro trong thời điểm tháng 1 năm 2015, đồng franc đã tăng vọt so với các loại tiền tệ không giống, làm phiền những người đặt cược vào đồng đô la Mỹ vào cặp tiền này.

Các yếu tố cơ bản về tởm tế vĩ mô

Ở mỗi quốc gia, bank trung ương sẽ chịu trách nát nhiệm về tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia. Họ tất cả tất cả những phương tiện để thực hiện chế độ tiền tệ của công ty nước. Nhiệm vụ của bank trung ương là bgiết hại một chín sách phù hợp tất cả lợi mang lại tất cả mọi người với hỗ trợ sự phát triển tởm tế. Ví dụ:

Sự mất giá chỉ của đồng euro so với đồng đô la Mỹ bao gồm lợi cho các bên xuất khẩu châu Âu. Họ cung cấp sản phẩm để lấy đô la, download nguyên ổn liệu thô và lao động ở châu Âu để lấy euro.Việc tăng cường đồng euro (hoặc USD suy yếu) có lợi cho những đơn vị nhập khẩu.

Nói một biện pháp đơn giản, các ngân hàng trung ương cố gắng sử dụng mọi cách để giữ được số dư, nhưng ko phải thời điểm nào cũng thành công xuất sắc. Các công cụ của ngân hàng trung ương:

1. Tkhô hanh khoản thừa mức với can thiệp ngoại hối. Toàn bộ số tiền vào nước được gọi là nguồn cung tiền. Giá cho một sản phẩm loại gián tiếp phụ thuộc vào nguồn cung tiền. Nếu Ngân hàng Trung ương thành lập tiền ko kiểm rà soát (nó tạo tiền quốc gia nhiều hơn), nhưng khối lượng sản xuất vẫn giữ nguyên ổn, thì giá sản phẩm sẽ tăng. Vì đồng đô la Mỹ hoặc một số loại đồng tiền quốc gia khác cũng gồm thể được gọi là sản phẩm, đề xuất tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia cũng sẽ giảm theo.

Sự giảm giá của đồng tiền quốc gia được gọi là lạm vạc. Theo quan liêu điểm tởm tế, lạm phát vừa phải góp phần làm cho tăng sản xuất; ở Hoa Kỳ cùng Châu Âu, tỷ lệ lạm phát mục tiêu là khoảng 2%. Do đó, tại những quốc gia gồm tỷ lệ lạm phân phát cao hoặc siêu lạm vạc thì nguồn cung tiền sẽ được rút bớt để ổn định tỷ giá chỉ hối đoái. Ở các quốc gia có giảm vạc sẽ áp dụng lãi suất tiền gửi âm.

Một sự thật đáng chú ý: Năm 1969, người đoạt giải Nobel Milton Friedman đã đưa ra một ý tưởng về "tiền trực thăng". Giảm phát đã xảy ra ở châu Âu cùng Nhật Bản trong một thời gian lâu năm. Lãi suất huy động âm (khi chủ sở hữu tiền gửi thanh tân oán mang đến dịch vụ gửi tiền ngân hàng) đã ko giải quyết được vấn đề. Vào thời điểm đó, đã xuất hiện một ý tưởng là đưa tiền được chế tạo cho các bà nội trợ. Ý tưởng này đã không được thực hiện bởi người ta lo ngại rằng giảm phân phát sẽ ko được đẩy lùi do những hộ gia đình sẽ chỉ biết tiết kiệm. Điều đáng để ý là trong lúc một số quốc gia như Zimbabwe đang cố gắng quản lý siêu lạm phát, thì một quốc gia khác phải chịu đựng tỷ giá bán đồng tiền quốc gia mạnh.

Kết luận: Tkhô cứng khoản quá mức cùng can thiệp tiền tệ làm suy yếu tỷ giá chỉ đồng tiền quốc gia so với các loại tiền tệ không giống.

2. Lãi suất chiết khấu. Là một chỉ báo về giá chỉ trị tiền vào nước. Đây là lãi suất tính mang lại ngân hàng trung ương của các ngân hàng thương mại với những tổ chức tài chủ yếu không giống từ những khoản vay, các tổ chức này sau đó gửi tiền để cho vay đến khu vực vực thực. Lãi suất thấp (chi phí vay rẻ) kích say mê tăng trưởng tởm tế. Do đó, tốc độ GDP. tăng cùng sản lượng tiêu dùng tăng ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá chỉ của đồng tiền quốc gia. Mặt khác, lãi suất thấp hơn bao gồm nghĩa là giá bán trị của đồng tiền quốc gia giảm, khuyến khích những công ty đầu tư kiếm tìm kiếm những tài sản có lãi cao hơn. Tại Hoa Kỳ, lãi suất chiết khấu tất cả ảnh hưởng mạnh nhất đến đồng đô la Mỹ; lãi suất càng cao thì giá chỉ USD càng cao.

3. Cán cân nặng tkhô hanh tân oán.

Xem thêm: Cách Đăng Ký Gói Miu Mobifone: Nhận 3, Gói Miu Mobifone

Cán cân nặng xuất khẩu cùng nhập khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá bán hối đoái. Nếu một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu thì gồm nghĩa là quốc gia đó cần phải đưa ra nhiều ngoại tệ hơn Lúc mua sắm và chọn lựa hóa với dịch vụ từ nước quanh đó, trong khi dòng vốn lại ko đủ. Điều này còn có thể được hạn chế bằng biện pháp đam mê các khoản vay hoặc nhà đầu tư nước bên cạnh cùng góp thiết lập sự cân nặng bằng giữa xuất khẩu và nhập khẩu. Một phương pháp không giống để hạn chế nhập khẩu là áp dụng thuế nhập khẩu để góp phần phân phát triển sản xuất trong nước, nhờ đó tăng tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia.

4. Dự trữ ngoại tệ và vàng. Đây là một công cụ không giống, bằng phương pháp này bank trung ương sẽ tất cả thể điều tiết lượng cung tiền. Dự trữ ngoại hối và đá quý tất cả mệnh giá chỉ bằng xoàn, ngoại tệ (có lợi mang lại đồng đô la Mỹ, vì hầu hết những khoản dự trữ được chỉ định vào đó), chứng khoán trái phiếu. Nếu đồng tiền của quốc gia đang giảm giá chỉ và nhu cầu ngoại tệ tăng mạnh, thì bank trung ương sẽ đáp ứng một phần nhu cầu đó bằng giải pháp buôn bán đô la cho người dân nhằm loại bỏ thặng dư tiền quốc gia với kiềm chế lạm phạt chẳng hạn.

Kết luận: Nếu lượng dự trữ ngoại tệ và xoàn của quốc gia giảm thì có thể đồng tiền quốc gia của nước này sẽ sớm giảm giá chỉ (nếu ngân hàng trung ương không thể ngăn chặn sự tăng trưởng của lạm phát).

5. Thống kê tởm tế vĩ mô:

GNP.. (Tổng sản phẩm quốc gia) và GDPhường (Tổng sản phẩm quốc nội). Sự tăng trưởng của hai chỉ báo này ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá đồng tiền quốc gia. Nếu tỷ giá bán GDPhường đang tăng thì tức là nền tởm tế quốc gia đang mở rộng tốt, điều này có lợi nhiều cho những nhà đầu tư. Dòng vốn nước ko kể sẽ làm cho tăng giá chỉ đồng tiền quốc gia. Các chỉ báo được so với trong động lực học. Nếu tăng trưởng GDP sản phẩm năm chậm hơn so với thuộc kỳ trước thì đó là một chỉ báo tiêu cực.Tỷ lệ thất nghiệp. Đây là một chỉ bthùng trọng khác của tình trạng nền kinh tế với tỷ giá bán đồng tiền trong nước. Tỷ lệ thất nghiệp càng thấp thì đồng tiền quốc gia càng mạnh. Tại Hoa Kỳ, report về Bảng lương phi nông nghiệp (đo lường số lượng việc có tác dụng tất cả thêm hoặc bị mất vào nền khiếp tế Hoa Kỳ trừ ngành nông nghiệp vào một khoảng thời gian nhất định) được cho là một trong những yếu tố quan liêu trọng nhất đối với giá chỉ trị của đồng đô la sau lãi suất chiết khấu, báo cáo này được ước tính thuộc với mức lương vừa phải.Tỷ lệ lạm phạt. Sức tải của người chi tiêu và sử dụng ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Tăng trưởng lạm phạt nghiền nó giảm xuống, qua đó ảnh hưởng tiêu cực đến đồng tiền quốc gia. Đối với các nền tởm tế phụ thuộc nhiều vào hoạt động gớm tế nước ko kể, tỷ lệ lạm phát sẽ ảnh hưởng đặc biệt mạnh mẽ đến tỷ giá chỉ hối đoái, bởi đó, thuộc với lạm phân phát, chỉ số giá chỉ chi tiêu và sử dụng và những thống kê tương tự không giống cũng được so với.Cân đối thu bỏ ra chi phí. Thâm hụt chi phí được bù trừ bởi thanh khoản thêm làm cho tăng tỷ lệ lạm phân phát với dẫn đến giảm giá bán trị đồng tiền quốc gia.Nợ công. Ngay cả khi không phải là yếu tố thiết yếu thì nó vẫn là chỉ báo quan trọng cho các thị trường mới nổi. Sự tăng lên của nợ quốc gia báo hiệu sự suy yếu của đồng tiền quốc gia. Nhu cầu quản lý nợ nước ko kể tạo ra nhu cầu ngoại tệ quá mức từ đó làm tăng giá bán trị của nó. Rủi ro mặc định cao hơn làm cho nản lòng các đơn vị đầu tư, giảm loại vốn đầu tư nước bên cạnh với tạo ra thâm hụt. Tuy nhiên vẫn bao gồm những trường hợp ngoại lệ mang lại quy luật này như Hoa Kỳ.

6. Địa bao gồm trị. Bao gồm các yếu tố sau:

Bầu cử. Một ví dụ sinc động là phản ứng của USD đối với chiến thắng của Trump. Vào ngày thu năm 2016, sau những cuộc bầu cử, tỷ giá chỉ USD so với những đồng tiền không giống đạt mức cao nhất trong 9 năm. Nó được hỗ trợ bởi những công ty đầu tư kỳ vọng vào chế độ của Trump và đã được đáp ứng tương đối nhiều.Chiến trực rỡ thương mại. Ví dụ: Chiến tma lanh thương mại Mỹ-Trung. Ở đây, tình trạng ko ví dụ. Theo giả thuyết, chiến trỡ ràng thương mại sẽ tất cả ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ giá chỉ USD (đơn vị đầu tư say đắm tài sản an toàn hơn). Nhưng vì chưng Hoa Kỳ có nền ghê tế hơi độc lập phải trái lại, đồng đô la Mỹ đã tăng trưởng mạnh hơn cùng đồng dân chúng tệ của Trung Quốc đã xuống mức thấp nhất vào năm 2017. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư tin rằng Hoa Kỳ sẽ giành chiến thắng trong cuộc chiến thương mại với Trung Quốc cùng điều này sẽ hỗ trợ nền gớm tế quốc gia trải qua thị trường nội địa.Trừng phạt quốc tế. Một ví dụ trong trường hợp này là Nga, vào đó đồng rúp đã giảm khoảng 15% trong khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 9 bởi lệnh trừng phạt của Mỹ cùng châu Âu.

Các yếu tố địa chủ yếu trị cũng bao gồm xung đột vũ trang, tất cả các loại thông điệp của các công ty lãnh đạo quốc gia, các cơ sở của những liên minch ghê tế, v.v. Ví dụ: kết quả bất ngờ của cuộc trưng cầu dân ý ở Anh (Brexit) đã khiến tỷ giá GBP giảm 11%, mức thấp của mon 9 năm 1985.

Kết luận: Nhà giao dịch cần tuân thủ theo đúng lịch tởm tế và các sự kiện lớn trên thế giới. Nhưng ảnh hưởng của chúng đến tỷ lệ của một cặp tiền cụ thể lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố cụ thể.

Yếu tố vai trung phong lý

Thị trường ngoại hối cũng là thị trường của vốn đầu cơ, nơi những công ty đầu tư dưới danh nghĩa tổ chức có thể dễ dàng xác định những quy tắc của trò chơi. Các bên tạo lập thị trường, bank đầu tư, người nắm giữ tiền tệ lớn có thể ảnh hưởng đến tỷ giá của một cặp tiền tệ. Hơn nữa, cặp tiền càng lạ lẫm (ví dụ: cặp USD/r& Nam Phi) thì sẽ càng dễ ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái. Một ví dụ thích hợp ở đây là thỏa thuận được ghi lại vào lịch sử với cái brand name "ngày thứ Tư Đen tối". Vào đầu những năm 1950, các quốc gia châu Âu quyết định thành lập một tổ chức (nguim mẫu là Liên minch châu Âu) kiểm soát chặt chẽ tỷ giá bán hối đoái đặt cơ sở tạc Đức, nước bao gồm nền kinh tế phạt triển nhất thời đó. Các thành viên cộng đồng đã thống nhất rằng họ sẽ duy trì giá trị của đồng nội tệ với đồng Mác Đức với phạm vi dung không đúng là 6% so với tỷ giá bán đã thỏa thuận. Cơ chế hiệu quả nhất để duy trì tỷ giá hối đoái trong phạm vi thỏa thuận là lãi suất với dự trữ ngoại tệ của những quốc gia.

Năm 1990, Vương quốc Anh gặp phải những thách thức trong số vấn đề kinh tế: tỷ lệ lạm phân phát cao, suy giảm sản xuất, khả năng cạnh ttinh ma thấp ở thị trường nước ngoại trừ. Tất cả những vấn đề này buộc Anh phải tsi gia Cơ chế tỷ giá chỉ hối đoái châu Âu. Kể từ thời điểm đó, tỷ giá bán hối đoái GBP. không còn bị ảnh hưởng bởi những điều kiện thị trường, nhưng theo thỏa thuận với các member khác trong cộng đồng. Sau Lúc gia nhập cộng đồng với tỷ giá bán GBPhường là 2,95 Mác Đức, Vương quốc Anh cam kết hỗ trợ cộng đồng này vào khoảng 2,78 - 3,13 Mác.

Chính phủ Anh hy vọng rằng việc gia nhập một cộng đồng sẽ trở thành một loại "động lực" tất cả thể chỉ ra giải pháp đúng đắn để giải quyết các vấn đề gớm tế. Trong nhì năm đầu, mọi thứ đã diễn ra như vậy. Vì chủ yếu phủ ko thể tự ý kiểm soát nguồn cung tiền cần tỷ lệ lạm phát với thất nghiệp giảm xuống. Nhưng vào năm 1992, nước này gặp nặng nề khăn vì suy thoái và phá sản toàn cầu. Chính phủ Anh ko thể làm cái gi bởi bị ràng buộc bởi những điều khoản của thỏa thuận. Rõ ràng là đồng bảng Anh đã được định giá bán không thấp chút nào cùng tỷ giá bán được duy trì ở mức tối thiểu được phnghiền theo bảo lãnh của Ngân mặt hàng Trung ương.

Vào ngày 16 tháng 9 năm 1992, các phương tiện truyền thông đã công bố bài bác phân phát biểu của Chủ tịch Bundesngân hàng rằng một số loại tiền tệ châu Âu sắp sụp đổ và nỗ lực hỗ trợ của Đức sẽ ko giải quyết được vấn đề. Các công ty đầu tư đã coi đây là một tín hiệu. Quỹ lượng tử của Quỹ George Soros đã cùng đang xây dựng một vị thế phân phối khổng lồ bằng đồng bảng Anh trị giá 1,5 tỷ đô la, sau đó nâng khối lượng của vị thế bán lên 10 tỷ đô la.

Cách hoạt động. Giả sử tất cả một đối tác sẵn sàng mang đến bạn vay mượn một số lượng bảng Anh với lãi suất nhỏ. Bạn mượn 10 bảng cùng thiết lập 29,5 Mác Đức. Bây giờ sẽ gồm lợi mang lại bạn Lúc đồng bảng giảm giá so với đồng Mác, bởi vì chưng sau khoản thời gian phân phối 29,5 Mác bạn sẽ được ko chỉ 10, nhưng là 12 bảng (với một số điều kiện). Tuy nhiên, bạn cần chắc chắn rằng tỷ giá hối đoái sẽ giảm.

Quỹ lượng tử của Soros đã vay hơn 10 tỷ bảng Anh với buôn bán thuộc một thời điểm. Các quỹ phòng hộ đã tức thì lập tức làm theo ví dụ này. Vào thời điểm bắt đầu ngày làm cho việc ở Anh ngày 17 tháng 9, mặt hàng tỷ bảng Anh đã được đẩy ra. Giá trị của đồng bảng Anh đã giảm đi đáng kể. Ngân sản phẩm Anh vày thiếu dự trữ đề xuất đã không thể mua số lượng bảng được cung cấp theo tỷ giá chỉ hối đoái đã được thiết lập theo Cơ chế tỷ giá bán hối đoái. Để khiến những đơn vị đầu tư download bảng Anh, thiết yếu phủ Anh đã tăng lãi suất ngân hàng lên 5% nhưng vẫn không tồn tại kết quả - thị trường tin tưởng rằng GBP.. đã yếu đi. Cuối thuộc, bao gồm phủ buộc phải rút ít đồng bảng Anh khỏi Cơ chế tỷ giá chỉ hối đoái châu Âu (ERM) sau khoản thời gian không thể giữ đồng bảng bên trên giới hạn dưới đã thỏa thuận trong ERM. Tỷ giá chỉ đồng bảng Anh ngay lập tức lập tức giảm 15% so với đồng Mác Đức cùng giảm 25% so với đô la Mỹ.

Câu chuyện này là một ví dụ trả hảo về bí quyết niềm tin tâm lý thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái. Nếu một số quỹ phòng hộ xử lý nhiều vốn hơn so với dự trữ của bank trung ương thì việc này còn có thể ảnh hưởng cơ bản đến tỷ giá hối đoái cùng bank trung ương sẽ không tồn tại đủ công cụ để ổn định tỷ giá chỉ.

Xem thêm: Cách Đổi 1 Lượng Vàng, Cây Vàng Bằng Bao Nhiêu Chỉ Vàng, 1 Cây Vàng (Lượng Vàng) Nặng Bao Nhiêu Kg

Kết luận: Tỷ giá chỉ hối đoái chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố địa phương cùng toàn cầu buộc phải các nhà giao dịch chăm nghiệp phải theo dõi với dự đoán những yếu tố này. Hãy nhớ bạn bao gồm thể lợi dụng thông tin bằng phương tiện truyền thông. Có nặng nề lúc chứng kiến tận mắt xét tất cả những điều này không? Khá là khó. Do đó, tôi chỉ có thể khuyên bạn hãy tích lũy ghê nghiệm giao dịch, trực giác và đa dạng hóa rủi ro của bạn. Đó cũng tà tà những gì bạn buộc phải có tác dụng lúc thực hành bằng giải pháp mở một tài khoản kiểm tra với làm theo những mẹo trong bài viết này. Nếu thấy bài xích viết hữu ích hoặc tất cả bất kỳ câu hỏi hoặc nhận xét nào, hãy tham mê gia thảo luận bên dưới bài bác viết!

P.S. Bạn bao gồm ưa thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng thôn hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Hãy hỏi tôi những câu hỏi với bình luận dưới đây. Tôi sẽ vui mừng trả lời câu hỏi của bạn cùng đưa ra những lời giải ham mê cần thiết.